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市场报告

实际上,每个在印度设立店铺的全球顶级私募股权公司都在2011年宣布了对该国的新投资,这是有史以来第一次 - 也许反映了公司希望与投资者之间的估值均衡愿意接受据一些人说,这部分归因于投资者绝望在该国达成协议,这是世界上增长第二快的主要经济体世界排名前25位的私募股权公司(按管理总资产计算),13印度办事处和其他所有办事处都设法在当前日历年达成协议事实上,Blackstone,KKR,Carlyle,TPG,General Atlantic,Apollo,Goldman Sachs,Bain Capital和Providence等公司共同宣布价值近34美元的交易根据VCCircle编制的数据显示,在2011年前九个月的22笔交易中,只有Advent International尚未宣布这笔交易

然而,据说Patni Computers的交易(最终转向iGate-Apax联合收割机)也有争议,并且据传还在谈论从Tech Mahindra收购英国电信专家认为这是由于各种原因之一是一级市场问题的糟糕情况,否则这是公司筹集资金的一种选择“在过去的几个月里,大型交易虽然竞争激烈,但由于IPO(首次公开募股)已经上市市场被关闭,“毕马威印度私人有限公司执行董事兼全国市场主管Vikram Utamsingh表示

据他说,市场将在未来六个月内继续看到这样的行动

此外,随着印度公司加强其全球野心,许多发起人热衷于利用这些私募股权公司带来的增值和网络(就办公室和投资组合公司而言)“很多印度公司现在都希望投资者可以提供长期支持战略,除了资本在印度正在发挥作用的一个主题是 - 公司正在寻求走向全球和全球投资公司,因为他们的足迹和网络,能够更好地展示这一点,“合作伙伴Mayank Rastogi说道

私募股权公司在安永会计师事务所根据Rastogi的说法,这些私募股权投资公司也可以得出相似之处,比如在其他发达市场和新兴市场的童装公司的投资经验,这将使他们在完成交易时具有优势.Biggies Lead PE活动2011年私人公司根据VCCircle的金融研究平台VCCedge的说法,2011年前三季度的股权交易价值为超过356笔交易的840亿美元,已经超过了整个2010日历年的总和

有趣的是,全球顶级投资如果Apax Partners对iGate Cor的4.8亿美元投资,私募股权公司占这一时期总价值的三分之一以上p(一家海外上市公司)被考虑在内两家最大的私募股权投资公司--Apax-iGate和贝恩资本,与GIC Special Investments一起,与英雄投资私人有限公司达成了8.5亿美元的交易 - 成为市场上的奖杯资产虽然贝恩资本的投资帮助英雄集团的发起人购买本田在其合资公司(现称为Hero MotoCorp)的股份,但纳斯达克上市的iGate Corp与Apax Partners捆绑以120亿美元收购Patni Computers

交易活动中最引人注目的方面是像Apax这样的公司合作伙伴,Providence Equity Partners和Carlyle(收购团队)在经历了3 - 4年的中断后于2011年达成了新的交易

这部分是由于在某些季度为印度提供了更加个性化的投资策略Bis Subramanian,Providence Equity Advisors India的董事总经理私人有限公司最近告诉VCCircle,PE公司现在不反对打击较小票价的交易

事实上,该公司具有密封一些t的区别他是印度唯一最大的私募股权交易,今年早些时候在Idea Cellular和Aditya Birla Telecom投资累计约8.5亿美元,它在UFO Moviez Ditto Carlyle投资了大约5700万美元,其收购集团在印度之后达成协议多年来投资印度Infoline那么多,PE主要甚至没有等待金融服务公司寻求资金并从公开市场中选股 凯雷印度公司的Devinjit Singh早些时候曾在接受采访时表示,该公司希望在投资分类公开市场交易获得牵引力的情况下在该国进行更多交易

虽然私募股权投资公共股权或PIPE交易一直是印度私募股权投资的主要支柱之一,但自2008年市场崩盘以来,购买公开市场公司股票(不是新发行)开始在中端市场中获得吸引力

像红杉资本印度和Norwest Venture Partners这样的风险投资公司使用这条路线,但大多数全球私募股权主要公司最初都没有采取这样的行动但今年,像大西洋通用,凯雷投资集团和黑石集团这样的私募股权公司已经从开放市场General Atlantic的公司中获得股票

以四亿美元收购了住房开发金融公司(HDFC)有限公司的Carlyle收购团队,收购了HindInd Bank有限公司37%股权经纪和金融服务公司India Infoline的股权再次,Blackstone收购了印度最大的Monnet Ispat Ltd 712%的股份综合煤基海绵铁制造商去年,PE巨头还在Monnet Ispat的一家子公司投资了275亿卢比(约6000万美元),该公司在发电领域运营一位不想透露姓名的投资顾问说, “这样的策略也反映了一些私募股权公司的绝望情绪,以便在一家甚至不希望以当前估值筹集现金的公司中获得曝光”基础设施:在这些顶级私募股权公司的22项交易中获取动力六个涉及基础设施部门并占交易价值的近四分之一这些交易中有四个累计达到5.4亿美元,属于电力行业,而另一些则属于物流和经济特区事实上,私募股权公司已经开始对如何做好准备电力部门可以实现回报“这些基金已经探索了过去两年的电力空间,对监管环境感到满意并看了几个资产,” KPMG的Utamsingh表示,这些投资并非来自以基础设施为重点的基金

房地产板块,尤其是中低成本住宅开发商,也看到了来自Warburg Pincus,Carlyle和TPG Capital等PE等公司的投资

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