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市场报告

尽管大多数印度私募股权基金开始收获其生命周期阶段PE出口量下降38%至109宗交易,但由于资本市场疲软,价值下跌55%至250亿美元,退出量和价值也失去了2010年获得的势头

(我们一直关注到2011年12月10日)退出在2010年创下纪录,当时在强劲的资本市场背景下有175笔退出交易价值4540亿美元顺便提一下,两个最大的退出来自IT领域的并购,其中一个在印度看到重大私募股权投资行动的第一部门二级市场预计将以干预粉为目标,以印度为重点的GP为200亿美元,但由于资产质量和估值不匹配,也没有看到太多行动

据VCCircle Blackstone-Intelenet的金融研究机构VCCedge称,2011年前五大PE退出:世界最大的私募股权公司Blackstone通过出售它在印度首次退出第一个买断投资组合公司Intelenet顺便提一下,PE主要在2005年在该国设立办事处

在印度公司Blackstone的最大私募股权出口之一,以及业务流程外包公司Intelenet的其他股东,出售了以3.85亿英镑(6.34亿美元或2,850亿卢比)向英国的Serco公司提供服务,HDCA和塔塔咨询服务公司(TCS)在2001年以50:50的合资企业成立了Intelenet.HDFC收购了TCS 50%的股份Intelenet于2004年7月以161亿卢比出售,并在一个月后以1.6亿卢比出售给巴克莱银行2007年,百仕通以2.6亿美元收购了Intelenet 80%的股份

在出售时,百仕通的全球投资组合公司占四分之一Intelenet的收入General Atlantic-Patni Computers:对于General Atlantic而言,软件服务公司Patni Computer Systems的退出是在iGate公司和私募公司组成的财团长达十年的等待之后出现的

主要的Apax Partners以9.21亿美元的价格收购了Patni 63%的股份,估值为1450亿美元(6,594千万卢比)

三家Patni兄弟共同持有456%的股份,他们还出售了他们的股份以及十年前的股份投资方大西洋通用大西洋公司以1465%的股份实现2.54亿美元,并开始削减其在IT领域的其他投资,如Infotech Enterprises Ltd Warburg Pincus-Kotak Mahindra Bank:私募股权主要公司Warburg Pincus一直在重组其印度2011年投资组合最大的退出来自私营部门银行Kotak Mahindra Bank Ltd的公开市场股权出售Warburg出售该银行3-4%的股份,超过2.45亿美元目前在Kotak持有不到6%的PE公司2004年首次投资Kotak Mahindra银行,通过新鲜发行和市场买入的组合当时,Uday Kotak领导的发起人集团正在放弃其股权以满足RBI规范Warburg Pin cus还在2005年获得RBI许可,将其在该银行的股份增加至10%2011年,Warburg已完全退出DB Corp,Max Healthcare,Amtek India和Vaibhav Gems,并且还将部分退出Max India ChrysCapital-Idea Cellular :2011年7月,私募股权公司ChrysCapital通过公开市场出售股票,以超过751亿卢比(1.7亿美元)的价格出售了其在电信公司Idea Cellular的全部27%的股份

此次交易是在电信股开始收复并且关税上升之后实现的

Cellular是该国第四大电信公司,由私人股权巨头Providence和Telekom Malaysia支持Ashish Dhawan领导的ChrysCap五年前在Idea Cellular投资约500亿卢比,首次公开募股(IPO)该公司与此同时,普罗维登斯投资超过4亿美元的Idea Cellular,参与西门子项目Ventures-B最大的私募股权交易之一IAL:当基础设施巨头GVK电力和基础设施有限公司以61382亿卢比(1.35亿美元)从西门子项目风险投资有限公司收购班加罗尔国际机场有限公司(BIAL)14%的股份时,后者部分退出该交易将价值BIAL评为Rs 4,378千万卢比同时GVK成为单一最大股东西门子投资于全球基础设施项目,仍持有该机场26%的股份顺便提一下,它必须等待三年才能部分退出 西门子项目风险投资公司通常投资1.3亿至130亿美元,投资了14个国际电厂项目,总容量超过8,000兆瓦,以及三个电信项目,两个医疗中心和一个机场,累计项目金额为100亿美元

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